Un tracker pour accéder au marché des Hedge Funds
Mise en ligne le 1er juin 2012
En matière de gestion d’actifs, la diversification des investissements est l’application d’un principe élémentaire de prudence consistant à ne pas mettre « tous ses œufs dans le même panier ».
Dans la pratique, cette indispensable diversification peut s’avérer difficile à réaliser. Cela s’explique aisément : nous dépendons pour le moindre de nos investissements financiers de notre (nos) banque(s) et sauf à y mettre un soin particulier, il s’avère toujours très difficile de s’éloigner de la « sainte trilogie » de la bancassurance (livrets, fonds euro, dépôts à terme).
Par ailleurs, certains marchés supportent des coûts ou des contraintes d’accès élevés, sont exotiques, éloignés, réservés aux professionnels, opaques, spécialement risqués, bref il est fortement déconseillé à l’investisseur particulier de s’y aventurer seul.
Diversifier son patrimoine avec les ETFs
Chez FairHedge, nous mettons à profit la souplesse et la liquidité des trackers pour organiser à moindre frais une allocation dynamique et souple de nos actifs et échapper aux solutions toutes faites de l’industrie patrimoniale.
Les trackers -plus exactement les Exchange Traded Fund (ETF)- permettent aux épargnants d’investir de manière sécurisée sur des marchés qui sont habituellement hors de leur portée. Ce sont des OPCVM, cotés et négociables, qui investissent les fonds collectés de manière à répliquer l’évolution d’un panier d’actifs (par exemple des matières premières ou des devises) ou d’un indice de marché.
Ces instruments financiers présentent de nombreux avantages pour l’investisseur individuel en lui ouvrant la porte d’une diversification sur des marchés particuliers dont l’accès est normalement réservé aux professionnels. La supériorité des trackers réside dans leur bonne liquidité (ils sont négociables sur un marché réglementé) et la sécurité liée au sérieux de l’organisme gestionnaire (voir nos explications détaillées dans un précédent article). La plupart des trackers peuvent être souscrits auprès des banques et le montant minimum de souscription met ce placement à la portée de l’investisseur individuel.
FairHedge sélectionne pour vous les trackers les plus performants
Parmi les centaines de produits proposés au souscripteur, nous sélectionnons, sur chaque marché, un ETF hautement performant, présentant les meilleures garanties. Forts de notre expérience, nous sommes en mesure d’étudier, pour vous, l’alchimie un peu hermétique de ces trackers, et nous nous faisons un devoir d’évaluer rigoureusement le sérieux des organismes gestionnaires.
Avec notre sélection d’ETF (à consulter ici), un investisseur individuel peut accéder de manière sécurisée et peu coûteuse à une allocation d’actifs véritablement diversifiée, en investissant sur des marchés habituellement réservés aux professionnels et à quelques investisseurs très fortunés (ou très avertis).
Dans le cadre de notre offre de mandats de gestion, les avantages évidents des trackers sont mis à profit pour réaliser de manière simple et sécurisée une allocation dynamique des actifs dans les patrimoines financiers dont le montant n’excède pas 300.000 euros. Le recours raisonné aux trackers permet de réaliser de manière transparente des investissements de diversification sur des marchés très spécifiques, tout en diluant le risque lié à l’intermédiation financière et en profitant de coûts mutualisés.
Dans une précédente idée de placement, nous vous avions présenté un tracker adossé sur un panier diversifié de matières premières, permettant de se positionner facilement sur ce marché réputé (à juste titre) difficile d’accès pour le particulier.
Les Hedge Funds, placement hors de portée de l’épargnant moyen
Aujourd’hui, nous avons sélectionné un tracker permettant à tout investisseur individuel d’accéder au « saint du saint » du placement financier, le marché des Hedge Funds, ce milieu très fermé réservé aux banques, aux entreprises d’investissement et à quelques family offices.
Les Hedge Funds sont des fonds d’investissement qui utilisent toute la sophistication de la finance de marché et visent un rendement décorrélé de l’évolution de la bourse, des marchés de taux et de change.
L’objectif visé est souvent affiché en valeur absolue et pour l’atteindre, le gérant a recours à certaines techniques -par exemple, l’emprunt de titres et l’effet de levier de marché- qui peuvent induire une volatilité du placement et un niveau de risques élevés ; tout cela place évidemment l’investissement en Hedge Funds dans la catégorie spéculative et participe de la réputation négative de ce placement.
Pourtant, il serait bien dommage de se priver d’un placement décorrélé de l’évolution générale des marchés. Dans une optique de diversification, en respectant les règles prudentielles de division de ses risques, tout investisseur a intérêt à envisager l’investissement d’un montant raisonnable de son portefeuille en Hedge Funds.
A étudier les performances passées, les Hedges Funds atteignent leur objectif de surperformer les principaux indices, tant que les marchés restent calmes. Lorsque «le vent se lève», les Hedge Funds sont rattrapés par la vague et leurs rendements retrouvent une certaine corrélation avec la tendance globale (voir les historiques de performance ci-dessous dans l’onglet « idée de placement »). Il faut donc particulièrement soigner le timing de son investissement et être très attentif à l’évolution de la valeur liquidative du fonds choisi.
Pour un investisseur non averti, faire son choix sera d’autant plus aléatoire que la qualité du fonds est directement liée à celle de l’équipe gestionnaire. Comme on l’a dit plus haut, il s’agit d’un marché de professionnels très spécialisés sur certains types d’actifs ou pratiquant exclusivement une technique d’investissement particulière. Il existe des milliers de Hedge Funds investis sur des centaines de marchés ; sur un même secteur, tous les acteurs ne se valent pas et il convient de ne pas choisir au hasard.
Hormis la question du risque, l’investissement dans un Hedge Funds s’avère également délicat à envisager pour l’épargnant moyen, car le ticket d’entrée des fonds est souvent astronomique et la diffusion de la plupart d’entre eux reste confidentielle.
Comment éviter de tomber dans un miroir aux alouettes : peut-on profiter de la performance objective procurée par cette classe d’actifs, sans prendre des risques inconsidérés ?
Un ETF pour accéder de manière transparente et sécurisée au marché
des Hedge Funds
Il existe un indice calculé à partir de la performance enregistrée par un panier de Hedge Funds, investis dans les six catégories de ce marché, soit le «Equity Hedge», «Event Driven», «Systematic Macro», «Global Macro», «Credit & Convertibe», «Equity Market Neutral». Cet indice peut être considéré comme représentatif de la performance moyenne du secteur et il est tout à fait fiable.
Nous avons sélectionné un ETF de haute qualité permettant d’investir sur cet indice et de profiter ainsi de la performance moyenne du secteur des Hedge Funds. Ce tracker présente toutes les garanties de liquidité et l’organisme gestionnaire a démontré son professionnalisme. Il peut être souscrit auprès des banques et permet à tout investisseur soucieux de la diversification de ses placements d’investir de manière simple et raisonnable sur le marché des Hedge Funds.
Pour en savoir plus sur ce tracker et l’investissement en Hedge Funds, connectez-vous à votre compte ou inscrivez-vous si ce n’est pas déjà fait.
Mise en ligne le 1er juin 2012
